Jak działają fundusze inwestycyjne?

W obliczu zawirowań na rynkach wielu inwestorów szuka narzędzi, które pozwolą osiągnąć wysokie stopy zwrotu, przy możliwie jak najniższym ryzyku. Wielu z nich decyduje się na inwestowanie w fundusze inwestycyjne. Dlaczego? Jakie korzyści płyną z inwestowania w fundusze, a przede wszystkim jak one działają? Odpowiedzi na te i inne pytania znajdziesz w poniższym artykule.

• jak działają fundusze inwestycyjne
• dla kogo jest inwestowanie w fundusze
• jakie rodzaje funduszów wyróżniamy
• jak można zacząć inwestować w fundusze

Jak działają fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne to nic innego jak przedsiębiorstwa zajmujące się inwestowaniem. Poszczególni inwestorzy lokują swój kapitał w danym funduszu, nabywając jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne z nadzieją, że ich wartość wzrośnie i za jakiś czas będą mogli odsprzedać je funduszowi z zyskiem.

Mechanizm przypomina nieco grę na giełdzie, jednak jest tu podstawowa różnica. O ile na giełdzie ceny kupionych akcji, obligacji, jednostek walut itp. są uzależnione od wielu różnych czynników i to na nas, inwestorach spoczywa cała odpowiedzialność za ocenę ryzyka, o tyle w przypadku funduszów, powierzamy swoje środki specjalistom, którzy to podejmują te trudne decyzje za nas. Ryzyko oczywiście nadal istnieje, ponieważ fundusz również może stracić, ale jest ono potencjalnie mniejsze, niż w przypadku gry na giełdzie.

Dla kogo opłacalne jest inwestowanie w fundusze?

Każdy fundusz jest nastawiony na pomnażanie swojego kapitału, przez co w dłuższej perspektywie większość z nich przynosi zyski. To odróżnia je od giełdy, gdzie ceny mogą zmieniać się w czasie w dowolny sposób i nikt nie może zapewnić, że w perspektywie, kilkunastu lub kilkudziesięciu lat będą wyższe. Z tego powodu inwestowanie w fundusze, sprawdzi się wszędzie tam, gdzie chcemy pomnożyć większą ilość pieniędzy w dłuższym czasie.

Na myśl w pierwszej kolejności przychodzi tu emerytura, ale w ten sam sposób można odkładać pieniądze dla dzieci na życiowy start, gromadzić wkład własny na kupno domu itp. Sprawdza się to szczególnie dobrze, gdy wpłacamy na nasz fundusz stałe kwoty w dłuższym czasie. W takiej sytuacji dzięki procentowi składanemu możemy zminimalizować straty wynikające ze zmienności cen zakupu.

Fundusze mogą się okazać dobrym rozwiązaniem dla początkujących inwestorów, którzy chcą zacząć swoją przygodę z rynkami finansowymi od czegoś bezpieczniejszego niż giełda oraz dla tych, którzy mają mniej czasu i nie mogą sobie pozwolić na codzienne śledzenie trendów. Wreszcie mogą pomóc firmom w pomnażaniu kapitału lub optymalizacji podatkowej.

Jakie rodzaje funduszów wyróżniamy?

Fundusze inwestycyjne można podzielić wg różnych kryteriów. Pod względem zawartości portfela możemy wyróżnić fundusze dłużne, akcji czy mieszane. Pod względem pobierania opłaty wstępnej mogą być to fundusze load i non-load. Jednak najbardziej podstawowym podziałem, jakim się tu zajmiemy, jest podział na fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) i fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ). Wyróżniamy również specjalne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO). Oto czym się różnią.

Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO)

Zdecydowana większość informacji przekazanych powyżej dotyczy właśnie tych funduszów. Nabywa się w nich jednostki uczestnictwa, które można kupić oraz sprzedać w dowolnym momencie. Częstotliwość wyceny jest w nich wysoka (z reguły odbywa się codziennie), a inwestować można już od małych kwot. Są to fundusze dla każdego. Każdy może zainwestować w FIO i nabyć nieograniczoną liczbę jednostek.

Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO)

Jest to fundusz otwarty którego statut nakłada z reguły uczestnikom pewne ograniczenia. W pierwszej kolejności ustala on jakie podmioty mogą inwestować w dany fundusz (osoby prywatne, firmy), ale również może ograniczać takie kwestie jak minimalny termin żądania odkupienia przez fundusz jednostek uczestnictwa, albo minimalna wpłata.

Fundusze inwestycyjne zamknięte (FIZ)

W tym przypadku nie nabywamy jednostek uczestnictwa, ale certyfikaty inwestycyjne. Czas ich nabycia, jak i odsprzedania jest ograniczony do z góry ustalonych terminów emisji i wykupu. Dzięki swojej budowie (niepozwalającej uczestnikom wycofać pieniędzy z dnia na dzień) FIZ mogą inwestować środki w sposób dużo bardziej ryzykowny, a przez to potencjalnie przynosić większe zyski. Większa niestety jest tu też pierwsza wpłata, która z reguły wynosi przynajmniej 40 tys. EUR.

Jak widać różne rodzaje funduszów, mogą przynosić różne korzyści, różnym rodzajom inwestorów. O ile otwarte (oraz do pewnego stopnia specjalne) fundusze inwestycyjne są rozwiązaniem dla każdego i bardzo często korzystają z nich inwestorzy drobni, którzy odkładają na emeryturę lub inny prywatny cel. O tyle część funduszy specjalnych oraz te zamknięte częściej są stosowane przez firmy do zwielokrotniania kapitału lub optymalizacji podatkowej.

Jak inwestować w fundusze?

Obecnie lokowanie kapitału w funduszach jest bardzo proste ze względu na platformy funduszy inwestycyjnych. Są to przedsiębiorstwa zrzeszające wiele (nawet kilkaset) funduszy, dzięki którym możesz nie tylko dobrać odpowiedni fundusz dla siebie, ale również przenosić środki między nimi, jeśli uznasz to za korzystne. Tego typu inwestowanie odbywa się w całości przez internet, dlatego platformy z reguły nie obciążają inwestorów żadnymi kosztami. Alternatywą jest skorzystanie z pomocy doradcy finansowego, który dobierze fundusz do naszych potrzeb. Jest to jednak usługa płatna i pozbawiona elastyczności inwestowania w sieci.

Na koniec warto podkreślić, że każda inwestycja obarczona jest ryzykiem, dlatego, zanim podejmiemy decyzję o wykupieniu jednostek w konkretnym przedsiębiorstwie, naszą decyzję powinniśmy poprzedzić szczegółową analizą. Warto również ustalić konkretny cel inwestycyjny, który chcemy osiągnąć, w konkretnej perspektywie czasowej i to do niego dostosowywać swoje wybory.

Inwestowanie jest sztuką, co oznacza, że nie ma na nie jednego sprawdzonego sposobu. W pomnażaniu kapitału równie mocno co wiedza i umiejętności liczy się dobra intuicja, odwaga oraz otwarty umysł. Jeśli szukasz możliwości zainwestowania pieniędzy, ale nie zdecydowałeś jeszcze o rodzaju inwestycji, przejrzyj naszą stronę i sprawdź najnowsze oferty w dziale Inwestycje.

▸Myślisz o inwestycjach nie tylko w fundusze? Sprawdź ogłoszenia w kategorii Szukam inwestora

▸Szukasz kogoś kto ma kapitał i chce zainwestować? W kategorii Zainwestuję znajdziesz odpowiednie osoby.