Kim jest inwestor strategiczny?

W rozwoju wielu firm przychodzi często moment, kiedy trudno iść dalej w oparciu o zyski organiczne. W takim momencie przedsiębiorcy rozważają różne opcje finansowania. W praktyce okazuje się często, że najlepszym wyjściem jest zdobycie inwestora strategicznego. Kim on jest? Czym różni się od inwestora finansowego? A nade wszystko czy inwestor finansowy kupuje naszą firmę, a znalezienie go równa się z utratą kontroli nad nią? Czytaj dalej, a poznasz odpowiedzi na te pytania.

Inwestor strategiczny to podmiot lub firma, która dokonuje inwestycji w daną firmę z długoterminowym celem. Nie jest to jednak inwestor finansowy, którego interesuje jedynie zysk (zwrot z inwestycji). Inwestor strategiczny jest zainteresowany czerpaniem korzyści ze wzrostu kupowanej firmy we współpracy z własną firmą. Z tego powodu doprowadza do fuzji lub przejęcia firmy, w którą inwestuje.

Inwestor strategiczny, czyli fuzja albo przejęcie

W przypadku dużych, rozwiniętych firm, finansowanie przy pomocy gotówki przestaje być opłacalne. Sumy, jakie trzeba by przeznaczyć, na taką inwestycję są po prostu zbyt duże, a co za tym idzie ryzyko całego przedsięwzięcia, diametralnie rośnie. Poza tym dochodzi również kwestia konkurencji. Jeśli firma działa w tym samym sektorze co my, może się okazać, że nierozsądnie będzie pompować w nią duże kwoty pieniędzy, nawet jeśli jednorazowo mogłyby nam przyjeść spore zyski.

Dlatego inwestorzy strategiczni dokonują fuzji lub przejęć, które nie tylko zapewniają zyski, ale również pozwalają rosnąć ich firmom. Wyróżniamy trzy rodzaje tego typu przejęć:

• fuzja pionowa – występuje wtedy, gdy inwestor strategiczny i firma przejmowana działają w tej samej branży, ale zajmują się różnymi etapami produkcji. Celem inwestora jest tu np. zabezpieczenie dostaw lub lepsza kontrola nad procesem produkcji;
• fuzja pozioma – czyli sytuacja, w której łączą się dwa przedsiębiorstwa wytwarzające te same produkty. Z reguły inwestorzy strategiczni chcą w ten sposób zwiększyć swój udział w rynku;
• fuzja konglomeratowa – zachodzi w momencie, gdy łączą się firmy z różnych branż. Inwestorzy strategiczni chcą wtedy wejść na nowe rynki lub sektory.

Czy inwestor strategiczny równa się utracie firmy?

Abyśmy mogli mówić, o inwestorze strategicznym, musi nastąpić przejęcie przez niego ponad 50% udziałów w firmie. Oznacza to więc, że nowe przedsiębiorstwo lub członek zarządu ma decydujący wpływ na naszą działalność. Czy oznacza to jednak utratę kontroli nad nią? Z tym bywa bardzo różnie. Z jednej strony występują sytuacje, w których niedawny właściciel kompletnie traci wpływ na działanie swojej spółki, z drugiej jednak bywa i tak, że nic się w firmie nie zmienia, poza nominalną własnością i koniecznością raportowania "do góry”. Jest to kwestia indywidualna, którą z pewnością należy dokładnie omówić z przyszłym inwestorem i skrupulatnie zapisać w umowie.

Jakie korzyści daje inwestor strategiczny?

Jak w przypadku wielu decyzji biznesowych pozyskanie inwestora strategicznego obciążone jest również ryzykiem. Nie chodzi tu tylko o niebezpieczeństwo utraty kontroli nad firmą. Możliwa jest również sytuacja odwrotna, kiedy firma przejmowana i jej problemy obciążają inwestora w takim stopniu, że obie firmy (już połączone) ogłaszają upadłość.

Nie da się jednak ukryć, że pozyskanie inwestora strategicznego daje wiele korzyści. Oto kilka z nich:

Kapitał: Inwestor strategiczny może dostarczyć firmie środki finansowe na rozwój, inwestycje w nowe technologie, rozbudowę infrastruktury czy ekspansję na nowe rynki.

Ekspertyza i wiedza: Dzięki swojemu doświadczeniu i wiedzy inwestor strategiczny może wspierać firmę swoim know-how i pomóc w rozwiązywaniu problemów, czy podejmowaniu kluczowych decyzji.

Rozwinięcie rynkowe: Partnerstwo strategiczne z inwestorem może umożliwić firmie dostęp do nowych rynków, klientów i dystrybutorów, co może przyspieszyć wzrost i rozwój.

Budowanie marki: Inwestor strategiczny może pomóc w budowaniu wizerunku firmy poprzez współpracę marketingową, udostępnianie zasobów i promocję w swojej sieci kontaktów.

Inwestor strategiczny to nie tylko partner w firmie, którego opłaca się pozyskać. To często ktoś niezbędny do dalszego wzrostu naszego przedsiębiorstwa. Dlatego, jeśli szukasz inwestora strategicznego, koniecznie przejrzyj nasze oferty w dziale zainwestuję. Jeżeli zaś chciałbyś skorzystać z doradztwa inwestycyjnego lub prawnego, przejrzyj stosowne działy.

▸ Jak przygotować się do negocjacji w biznesie?
▸ Co to jest restrukturyzacja firmy i kiedy się ją stosuje?